Emprego Não-Agrícola dos EUA Inicia as Negociações de Dezembro: O Mercado em Alta Vai Continuar?

Atualizado em 2 de dezembro de 2024

Fonte: freepik.com

Mercado de Ações dos EUA Começa Dezembro com Força

À medida que 2024 se aproxima do fim, o mercado de ações dos EUA inicia dezembro próximo de seus máximos históricos. Durante a semana passada, com negociações reduzidas devido ao feriado, o Dow Jones subiu mais de 2%, enquanto o Nasdaq Composite e o S&P 500 tiveram ganhos superiores a 1%.

Esses resultados positivos levaram novembro a um fechamento recorde, aumentando o otimismo dos investidores para que o impulso continue no último mês do ano.

Relatórios do Mercado de Trabalho em Destaque

Esta semana traz uma série de dados importantes sobre o mercado de trabalho, culminando com o relatório de empregos de novembro, que será divulgado pelo Bureau of Labor Statistics dos EUA na sexta-feira. Este relatório, amplamente considerado o dado econômico mais significativo da semana, oferecerá insights sobre criação de empregos, tendências salariais e a taxa de desemprego nos EUA.

Além do relatório de empregos, outros dados cruciais também serão divulgados, incluindo números sobre vagas de emprego, crescimento salarial no setor privado e atividades nos setores de manufatura e serviços. Esses indicadores fornecerão uma visão abrangente da saúde econômica do país.

Os investidores estarão atentos a esses dados, pois eles provavelmente influenciarão a próxima decisão de política monetária do Federal Reserve, marcada para 18 de dezembro. A direção das taxas dependerá se esses dados apoiam políticas de aperto ou afrouxamento adicionais.

Incertezas sobre as Decisões de Taxa do Fed

O caminho das taxas de juros do Federal Reserve continua sendo um foco importante para os investidores, com expectativas de mercado mudando nos últimos meses. De acordo com a ferramenta FedWatch da CME, atualmente há uma probabilidade de 66% de um corte na taxa durante a reunião final do Fed neste ano. No entanto, as previsões de cortes significativos em 2025 tornaram-se mais incertas devido às persistentes pressões inflacionárias.

O relatório de empregos de novembro pode desempenhar um papel crucial na formação dessas expectativas. Economistas prevêem uma recuperação significativa na criação de empregos, com 200.000 novos postos esperados — bem acima dos 12.000 relatados em outubro.

Essa recuperação é atribuída à normalização após as interrupções causadas por furacões e greves trabalhistas em outubro. Apesar do aumento no número de empregos, espera-se que a taxa de desemprego suba ligeiramente de 4,1% para 4,2%, refletindo um resfriamento gradual do mercado de trabalho.

Ações de Tecnologia Continuam Liderando os Ganhos de Mercado

Os estrategistas de Wall Street mantêm uma perspectiva positiva para 2025, com metas de fechamento do S&P 500 entre 6.400 e 7.000. Embora alguns analistas esperem que o rali se estenda para ações de valor e outros setores menos destacados, as “Sete Magníficas” — Apple, Google, Microsoft, Amazon, Meta, Tesla e NVIDIA — continuam dominando.

Essas gigantes da tecnologia consistentemente superam as expectativas de lucros, tornando-se motores fundamentais do crescimento do S&P 500. Pesquisas da DataTrek mostram que, nos últimos 30 dias, a maioria dessas grandes empresas de tecnologia manteve ou aumentou suas previsões de lucros, enquanto empresas não tecnológicas sofreram revisões mais significativas para baixo.

Por enquanto, os sólidos fundamentos do setor de tecnologia continuam sendo um pilar da resiliência e do crescimento sustentado do mercado.

Dezembro Pode Prolongar os Ganhos do Mercado

Dezembro parece ser mais um mês forte para o mercado de ações dos EUA, continuando uma tendência histórica. Ryan Detrick, estrategista-chefe de mercado do Carson Group, destacou que, desde 1985, quando o S&P 500 entra em dezembro com ganhos superiores a 20% no ano, ele sobe ainda mais em nove de dez ocasiões.

Essa tendência histórica, combinada com os fundamentos atuais do mercado e os fortes lucros corporativos, reforça a possibilidade de que o mercado em alta de 2024 continue até o final do ano.

À medida que os investidores aguardam os dados cruciais do mercado de trabalho desta semana e os próximos relatórios financeiros, a confiança permanece alta de que o mercado de ações dos EUA encerrará o ano com uma nota positiva.