รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ เปิดตัวการซื้อขายเดือนธันวาคม: ตลาดกระทิงจะดำเนินต่อไปหรือไม่?

อัปเดตวันที่ 2 ธันวาคม 2024

ที่มา: freepik.com

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เปิดตัวเดือนธันวาคมอย่างแข็งแกร่ง

เมื่อปี 2024 ใกล้เข้าสู่จุดสิ้นสุด ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เริ่มต้นเดือนธันวาคมที่ระดับใกล้เคียงกับจุดสูงสุดตลอดกาล ในสัปดาห์ที่มีวันหยุดทำให้ช่วงการซื้อขายสั้นลง ดัชนี Dow Jones Industrial Average เพิ่มขึ้นมากกว่า 2% ในขณะที่ Nasdaq Composite และ S&P 500 ต่างเพิ่มขึ้นมากกว่า 1%

ผลประกอบการที่แข็งแกร่งเหล่านี้ช่วยให้เดือนพฤศจิกายนปิดตัวลงด้วยระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ สร้างความเชื่อมั่นให้กับนักลงทุนว่าการเติบโตจะยังคงดำเนินต่อไปในเดือนสุดท้ายของปี

รายงานตลาดแรงงานที่เป็นจุดสนใจ

สัปดาห์นี้จะมีการเผยแพร่ข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับตลาดแรงงานหลายรายการ โดยจุดเด่นจะอยู่ที่รายงานการจ้างงานเดือนพฤศจิกายนที่จัดทำโดยสำนักสถิติแรงงานของสหรัฐฯ ซึ่งจะเผยแพร่ในวันศุกร์ รายงานนี้ซึ่งถือว่าเป็นข้อมูลทางเศรษฐกิจที่สำคัญที่สุดของสัปดาห์ จะให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับการสร้างงาน แนวโน้มค่าจ้าง และอัตราการว่างงานในสหรัฐฯ

นอกจากรายงานการจ้างงานแล้ว ยังมีข้อมูลที่สำคัญอื่น ๆ เช่น จำนวนตำแหน่งงานที่ว่างอยู่ การเติบโตของค่าจ้างในภาคเอกชน และกิจกรรมในภาคการผลิตและบริการ ซึ่งทั้งหมดนี้จะช่วยให้นักลงทุนเข้าใจภาพรวมสุขภาพทางเศรษฐกิจของประเทศ

นักลงทุนจะจับตาดูข้อมูลเหล่านี้อย่างใกล้ชิด เพราะข้อมูลเหล่านี้น่าจะมีอิทธิพลอย่างมากต่อการตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายทางการเงินของ Fed ที่กำหนดไว้ในวันที่ 18 ธันวาคม ทิศทางของอัตราดอกเบี้ยจะขึ้นอยู่กับว่าข้อมูลเหล่านี้สนับสนุนการเพิ่มความเข้มงวดทางการเงินหรือการผ่อนคลายเพิ่มเติมหรือไม่

ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการตัดสินใจของ Fed เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย

เส้นทางของอัตราดอกเบี้ยจาก Fed ยังคงเป็นจุดสนใจสำคัญของนักลงทุน โดยความคาดหวังของตลาดมีการเปลี่ยนแปลงอย่างมากในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ตามข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME ปัจจุบันมีความเป็นไปได้ 66% ที่ Fed จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งสุดท้ายของปีนี้ อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์เกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่ในปี 2025 เริ่มมีความไม่แน่นอนมากขึ้น เนื่องจากแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่

รายงานการจ้างงานเดือนพฤศจิกายนอาจมีบทบาทสำคัญในการกำหนดความคาดหวังเหล่านี้ นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าการสร้างงานจะฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญ โดยมีการคาดการณ์ว่าจะมีการจ้างงานเพิ่มขึ้น 200,000 ตำแหน่งในเดือนพฤศจิกายน เทียบกับเพียง 12,000 ตำแหน่งในเดือนตุลาคม

การฟื้นตัวนี้เกิดจากสถานการณ์ที่กลับเข้าสู่ภาวะปกติหลังจากการหยุดชะงักที่เกิดจากพายุเฮอริเคนและการประท้วงของแรงงานในเดือนตุลาคม แม้ว่าจำนวนการจ้างงานจะเพิ่มขึ้น แต่อัตราการว่างงานคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 4.1% เป็น 4.2% ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการชะลอตัวของตลาดแรงงานในระยะยาว

หุ้นเทคโนโลยียังคงเป็นผู้นำการเติบโตของตลาด

นักกลยุทธ์ในวอลล์สตรีทยังคงมองในแง่ดีเกี่ยวกับปี 2025 โดยมีการคาดการณ์ว่าเป้าหมายสิ้นปีของดัชนี S&P 500 จะอยู่ระหว่าง 6,400 ถึง 7,000 แม้ว่านักวิเคราะห์บางคนจะคาดหวังว่าการเติบโตจะขยายไปยังหุ้นคุณค่าและภาคส่วนที่โดดเด่นน้อยกว่า แต่ "7 ยักษ์ใหญ่" ได้แก่ Apple, Google, Microsoft, Amazon, Meta, Tesla และ NVIDIA ยังคงมีอิทธิพลอย่างมาก

บริษัทเทคโนโลยีเหล่านี้ได้สร้างผลประกอบการที่เกินความคาดหมายอย่างต่อเนื่อง ทำให้พวกเขาเป็นปัจจัยสำคัญในการขับเคลื่อนการเติบโตของ S&P 500 การวิจัยจาก DataTrek แสดงให้เห็นว่าในช่วง 30 วันที่ผ่านมา บริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ส่วนใหญ่ได้รักษาหรือปรับเพิ่มการคาดการณ์รายได้ของพวกเขา ในขณะที่บริษัทที่ไม่ได้อยู่ในกลุ่มเทคโนโลยีกลับมีการปรับลดลงมากกว่า

สำหรับตอนนี้ พื้นฐานที่แข็งแกร่งของภาคเทคโนโลยียังคงเป็นเสาหลักของความยืดหยุ่นและการเติบโตอย่างต่อเนื่องของตลาด

ธันวาคมอาจเป็นเดือนที่ตลาดหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง

ธันวาคมมีแนวโน้มว่าจะเป็นอีกเดือนที่แข็งแกร่งสำหรับตลาดหุ้นสหรัฐฯ โดยสอดคล้องกับแนวโน้มในอดีต Ryan Detrick หัวหน้านักกลยุทธ์การตลาดของ Carson Group ระบุว่า ตั้งแต่ปี 1985 เป็นต้นมา เมื่อดัชนี S&P 500 เข้าสู่เดือนธันวาคมด้วยการเพิ่มขึ้นมากกว่า 20% ในปีนั้น ดัชนีมีโอกาสเพิ่มขึ้นต่อเนื่องใน 9 ใน 10 ครั้ง

แนวโน้มในอดีตนี้ รวมถึงพื้นฐานตลาดในปัจจุบันและผลกำไรที่แข็งแกร่งของบริษัท ชี้ให้เห็นถึงโอกาสที่ตลาดกระทิงในปี 2024 จะดำเนินต่อไปจนถึงสิ้นปี

ในขณะที่นักลงทุนรอข้อมูลตลาดแรงงานที่สำคัญในสัปดาห์นี้และรายงานการเงินที่จะมาถึง ความมั่นใจยังคงอยู่ในระดับสูงว่าตลาดหุ้นสหรัฐฯ จะปิดปีด้วยผลลัพธ์ที่เป็นบวก